A أزواج تجارة مثال ملاحظة: يرجى قراءة إخلاء المسؤولية. المؤلف لا توفر المشورة الاستثمار المهنية. أثناء انتظار نتائج امتحان CFA لتأتي في، اعتقدت رقم تعريف تغطية مثالا لأسلوب التداول إيف بدأت مؤخرا القيادة اختبار، تداول أزواج. أزواج وكان التداول شيء فكرت رقم اخترع! للأسف مثل العديد من زملائي من ما يسمى ومضات رائعة من البصيرة، وكشف القليل من غوغلينغ أنه ليس فقط كان البعض الآخر يأتي معها منذ عقود خلت، ولكن أساليبهم أكثر أناقة وقوة من أول طعنة بلدي. الفكرة الأساسية وراء تداول أزواج هي هذه: 1. العثور على زوج من الأسهم (أو صناديق الاستثمار المتداولة) التي تميل إلى التحرك معا الأسعار. 2. إذا ترتبط في الواقع عاليا تحركات الأسعار، ثم في معظم أيام الأسبوع على سعر السهم الواحد من اسهم A مقسوما على سعر السهم الواحد من اسهم B يجب أن يخرج إلى أن حوالي نفس العدد، ضمن مجموعة صغيرة. 3. ولكن في بعض الأحيان، قد لاحظت وجود تباين كبير من هذه النسبة متوسط. إذا قمت بذلك، إدخال التجارة أزواج. وسينطوي هذا على البيع على المكشوف في وقت واحد واحد من الأسهم في حين اتخاذ موقف طويل في الآخر. 4. في وقت ما في المستقبل عندما تكون نسبة السعر (أمل) يعود إلى الوسط، الخروج من التجارة الزوج، والأسلاك التي (تقريبا) الربح بلا مجازفة لفحص الحساب الخاص بك، واتخاذ زوجتك إلى عشاء لطيفة. الآن أي شخص مطلع على سير العمل الأساسية لسوق الأوراق المالية يعرف أنه يمكنك كسب المال في أي سوق أعلى أو لأسفل، وذلك باستخدام مواقف كلا الطويلة والقصيرة. ولكن تكمن المشكلة، عليك أن تعرف الطريقة التي تحرك السوق من أجل معرفة أي استخدام. وقال أسهل أن تفعل، حتى بالنسبة للإيجابيات. ولكن مع تداول أزواج، ويتم تنفيذ الصفقات التي هي (نظريا على الأقل) في السوق محايدة. طالما تعود نسبة الزوج إلى الوسط، وجعل لكم المال بغض النظر عن ما إذا كان يجب إعادة تصل-في المتوسط من تناقص قصيرة في الأسعار، وزيادة فترة طويلة في الأسعار، أو كليهما. لا عليك أن تعرف أو حتى تهتم الطريقة التي تحرك السوق. والفائدة الثانية هي أن مواقع التجارة الزوج يمكن أن ينظر إليه باعتباره لطيفة فئة أصول إضافية لمحفظة منها، لأنها يجب أن تكون غير مترابطة نسبيا مع فئات الأصول التقليدية بك تتكون من عمليات الشراء في مختلف المؤشرات المحلية والدولية. بحيث يتيح توضيح يتداول الزوج من قبل مثال على ذلك. في 1 يناير 2007 وايم التفكير بمحاولة بعض يتداول الزوج في العام الجديد. الآن يمكنني أن رمز تصل السيناريو لأداء الارتباط بين حركة الأسعار التاريخية لمئات الأسهم من أجل العثور على تلك التي تتحرك معا، ولكن لدي فكرة أبسط. لدي أدنى فكرة بأن ادنى (LOW) وهوم ديبوت (HD) قد تكون مرتبطة إلى حد كبير. بالنسبة لي على الأقل، فهي تقريبا الشركات ما يعادلها، وأي واحد أذهب إلى يعتمد فقط على واحد الذي هو أقرب عندما كنت بحاجة الى شيء. يتيح دراسة سعر إغلاق للسهم الواحد بياناتها عن العام السابق أنها بالتأكيد لا يبدو أن التحرك معا. وأنا لا يمكن حساب علاقة على تحركات الأسعار لتأكيد ما ترى بالعين المجردة. ولكن ربما السؤال الأهم ليست هي العلاقة بين LOW وHD المترابطة للغاية، بل هو يعني، بالعودة. لأن بلدي تحقيق الربح يعتمد على ذلك. لذلك أنا الآن مؤامرة سعر LOW مقسوما على سعر HD، ما يسميه كذلك نسبة زوج LOW / HD وهذا يبدو في الواقع أن يكون ما كنت تبحث عن نسبة السعر (المنحنى الأزرق) الذي يظهر في التأرجح حول متوسط (الخط البنفسجي). وأضاف أيضا إيف خطوط الانحراف 1-، 2-، و 3 القياسية لمجرد التعود على كيفية بعيدا عن يعني التذبذبات قد يذهب. لذلك، يبدو أننا لمعرفة عادات وأنماط هذا الحيوان. الوقت لتعيين فخ وتكمن في الانتظار ولكن هذا المخلوق هو خطير ويمكن أن تأكل منا على قيد الحياة، لذلك علينا أن نكون حذرين. ونحن نرى أنه في عام 2006 نسبة الزوج كثيرا ما يجعل الرحلات 1 أو 2 الانحرافات المعيارية أعلى أو أقل من المتوسط. يمكننا أن الربيع فخ ثم لكننا قد ينتهي الأمر جعل الكثير من الصفقات لتحقيق أرباح صغيرة، واللجان يمكن أن تأكل منا على قيد الحياة أيضا. دراسة الشكل أعلاه، فإننا نرى مرة واحدة عندما ظهرت نسبة للذهاب ما يقرب من 3 انحرافات معيارية عن المتوسط. وبالتالي من شأنها أن تكون معاييرنا لعام 2007. وإذا كنا نرى رحلة +/- 3 انحرافات معيارية عن المتوسط، وأيضا الدخول في عملية تداول الزوج. وكلما ترجع نسبة إلى المتوسط، وأيضا خروج كلا الموقفين. وهيريس ما 2007 انتهى يبحث مثل. يوم 10 يوليو، وانخفضت نسبة منخفضة / HD 3 الانحرافات المعيارية أقل من المتوسط، لذلك نحن شراء LOW طويلة في 29،46 $ وبيع HD قصيرة في 38،98 $. وبعد ما يزيد قليلا عن شهر، في 16 أغسطس 2007، عادت النسبة إلى الوسط ولذا فإننا خرجت كلا الموقفين. هذا تبين أن يعني بيع LOW في 26،42 $ وتغطي لدينا HD قصيرة في 31،79 $. لذلك كان موقفنا منخفض طويل خسارة 10.3٪ ولكن كان موقف قصيرة HD ربح 22.6٪. لذا مواقف الدولار متساوية لدينا في المتوسط إلى مكاسب بنسبة 6.1٪. كانت الآن مرة أخرى نقدا وعلى استعداد لفصل الربيع في الفخ مرة أخرى إذا ما دعت فرصة جديدة. والواقع أنه لا وقت قصير. في 24 سبتمبر 2007 نسبة قد ذهب الآن 3 انحرافات معيارية فوق المتوسط. حتى هذا الوقت ونحن في نهاية المطاف القيام العكس كما في المرة السابقة. علينا أن نتخذ موقفا طويل في HD على 33،02 $ وبيع LOW القصير على 30،10 $. وبعد أقل قليلا من 2 أشهر، والنسبة قد عادت مرة أخرى إلى الوسط. في 20 نوفمبر 2007 نبيع موقفنا طويلة HD في 27،78 $ وتغطية موقفنا القصير منخفض في 22،25 $. لذلك نحن نأخذ خسارة 15.9٪ على HD ولكن الحصول على ربح 35.3٪ على LOW. هذه المتوسطات لمكاسب 9.7٪. وهذه هي المرة الأخيرة التي نحصل للانقضاض في عام 2007. وهكذا بلدينا يتداول الزوج تتفاقم إلى + العائد السنوي 16.5٪. لن سيئة، معتبرا شراء والانتظار قد أعطاك خسارة 27٪ في LOW وفقدان 31٪ في HD. (قلت لك تتحرك أسعارها معا) وعلاوة على ذلك، نحن ارتكبت فقط لتجارة الزوج نحو 3 أشهر من عام كامل. بينما كنا ننتظر أننا يمكن أن أبقى أموالنا في صندوق مؤشر السندات تقلبات منخفضة (مثل VFISX أو VBMFX) لتوليد الدخل الثابت في الوقت نفسه. أنا طعاما تشغيل المواعيد الدقيقة ولكن هذه عادوا 8٪ و 7٪ على التوالي إذا عقدت يوود منهم لجميع من عام 2007. ولذلك ربما هو ليس من غير الواقعي أن نفترض أن هذا من شأنه أن دفعت لدينا + 16.5٪ الماضي 20٪ + عودة علامة. في حالة توازن، على الرغم من هذا المثال استخدام البيانات التاريخية الحقيقية، وربما جعل تداول الزوج لها تبدو أسهل مما هو عليه. بعض الشركات تختلف و لا يعني العودة. وينبغي أن يستند متوسط بك والانحرافات المعيارية في العام الماضي أو عدة سنوات؟ بداية الثابتة ووقف التاريخ أو المتوسط المتحرك؟ يجب أن تقفز في الساعة 2، 2.5، 3 أو الرحلات الانحراف المعياري ومتى الخروج (لكل من الربح ووقف الخسارة). Backtest لاشتقاق المعايير الأمثل الخاصة بك والمتعة. 23 أفكار على ودقوو]؛ A أزواج تجارة مثال وردقوو]؛ مندر يقول: